2023年中國(guó)飼料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及重點(diǎn)企業(yè)分析

行業(yè)大而分散，多足鼎力格局基本形成

近年來(lái)，我國(guó)飼料行業(yè)已逐漸進(jìn)入成熟階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。 中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年全國(guó)年產(chǎn)10萬(wàn)噸以上規(guī)模飼料生產(chǎn)廠947家，比上年減少10家，合計(jì)飼料產(chǎn)量17381萬(wàn)噸，比上年下降1.8%，在全國(guó)飼料總產(chǎn)量中的占比為57.5%，比上年下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。 全國(guó)年產(chǎn)百萬(wàn)噸以上規(guī)模飼料企業(yè)集團(tuán)有36家，比上年減少3家，合計(jì)飼料產(chǎn)量占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的57.5%，比上年減少2.2個(gè)百分點(diǎn)。 其中，有6家企業(yè)集團(tuán)年產(chǎn)量超過1000萬(wàn)噸。 其中，新希望六和飼料產(chǎn)量在2800萬(wàn)噸以上，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的9.3%； 海大集團(tuán)飼料產(chǎn)量首次破2000萬(wàn)噸，達(dá)到2160萬(wàn)噸，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的7.1%； 牧原股份、溫氏股份、力源和雙胞胎企業(yè)集團(tuán)飼料年產(chǎn)量超過1000萬(wàn)噸，行業(yè)多足鼎力格局基本形成。 目前，我國(guó)飼料生產(chǎn)企業(yè)CR3約為18.2%，CR5約為21.5%，與德國(guó)、日本等前三名市場(chǎng)份額達(dá)到30%以上的集中度相比，我國(guó)龍頭集中度仍較低，未來(lái)還有很大提升空間。

從龍頭企業(yè)飼料布局看，新希望飼料包括禽類飼料、豬飼料、反芻飼料、水產(chǎn)飼料等，其中新希望公司以禽類飼料為主，禽類飼料占公司飼料總產(chǎn)量的56%，禽類飼料產(chǎn)量約占全國(guó)總量的13%，位居全國(guó)第一；公司豬飼料、反芻飼料、水產(chǎn)飼料產(chǎn)量也均處于全國(guó)前列，分別占豬飼料總量的8%，水產(chǎn)飼料總量的7%及反芻飼料的3%。牧原股份和雙胞胎集團(tuán)則主要市場(chǎng)豬飼料，屬于豬飼料領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。通威股份飼料產(chǎn)品包括禽類飼料、豬飼料、反芻飼料、水產(chǎn)飼料及寵物飼料多個(gè)領(lǐng)域，其中豬飼料是公司主要飼料產(chǎn)品。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)飼料行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查研究及發(fā)展前景展望報(bào)告》

公司業(yè)績(jī)維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，飼料業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張

01

新希望集團(tuán)：龍頭地位穩(wěn)固，豬飼料業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大

新希望集團(tuán)是由著名民營(yíng)企業(yè)家劉永好四兄弟在1982年創(chuàng)立，1988-1992年公司探索轉(zhuǎn)型形成以飼料為核心的發(fā)展戰(zhàn)略。1993-2004年，公司實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。其中，1998年成立四川新希望農(nóng)業(yè)股份有限公司（現(xiàn)更名為：新希望六和股份有限公司），并于1998年在深圳證券交易所上市，是新希望集團(tuán)旗下最大的農(nóng)牧食品產(chǎn)業(yè)板塊。1999年“新希望”首次走出國(guó)門，在越南建設(shè)第一家海外工廠，公司飼料主業(yè)從西南市場(chǎng)擴(kuò)張到全國(guó)、甚至海外市場(chǎng)。隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司在2002年進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，進(jìn)一步提高了企業(yè)知名度。2005-2012年，公司完成重大資產(chǎn)重組，逐步減少非農(nóng)產(chǎn)業(yè)投資，夯實(shí)飼料主業(yè)。其中，2011年集團(tuán)完成重大資產(chǎn)重組，“新希望六和股份有限公司”成為中國(guó)最大的農(nóng)牧上市公司。2013年至今，集團(tuán)不斷變革創(chuàng)新。2016年新希望六和收購(gòu)本香農(nóng)業(yè)70%股權(quán)，布局西北生豬養(yǎng)殖市場(chǎng)；同年新希望六和投資近3億元人民幣對(duì)北京嘉和一品企業(yè)管理有限公司的中央廚房進(jìn)行全資收購(gòu)，作為在食品端的又一重大布局，加強(qiáng)在食品加工環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)力，形成“飼料-養(yǎng)殖-屠宰與深加工”產(chǎn)業(yè)鏈條。

飼料業(yè)務(wù)仍是公司核心支柱業(yè)務(wù)，2018-2021年，新希望飼料業(yè)務(wù)收入占比維持在50%左右，支撐著公司營(yíng)收半邊天。2021年新希望飼料業(yè)務(wù)收入708.17億元，同比增長(zhǎng)37.12%，占營(yíng)業(yè)收入比重56.08%，較2020年提升9.06個(gè)百分點(diǎn)。2022年以來(lái)，受生豬養(yǎng)殖規(guī)模逐步擴(kuò)大，飼料價(jià)格上漲等因素影響。2022年上半年，公司飼料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入360.37億元，同比增長(zhǎng)9.78%。

從毛利率看，飼料受大宗農(nóng)產(chǎn)品等原材料價(jià)格影響較大，公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，飼料主要原材料成本占比達(dá)到85%以上。2019-2021年，受原材料價(jià)格持續(xù)上漲影響，公司飼料業(yè)務(wù)毛利率呈下滑態(tài)勢(shì)。公司飼料業(yè)務(wù)毛利率由2019年的8.10%下滑至2021年的6.51%，累計(jì)下滑1.59個(gè)百分點(diǎn)。2022年以來(lái)，受玉米、豆粕等主要飼料原料價(jià)格持續(xù)走高，疊加國(guó)際地緣沖突導(dǎo)致大宗農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易存在很大的不確定性，公司飼料業(yè)務(wù)毛利率將繼續(xù)下滑。

新希望飼料業(yè)務(wù)規(guī)模在國(guó)內(nèi)飼料行業(yè)多年保持規(guī)模第一，公司依托領(lǐng)先地位引領(lǐng)行業(yè)、擁抱變化，持續(xù)打強(qiáng)產(chǎn)品力、采購(gòu)力、生產(chǎn)力、服務(wù)力，推出生物環(huán)保型飼料和無(wú)抗飼料，淘汰落后產(chǎn)能，打造大產(chǎn)量標(biāo)桿工廠，進(jìn)一步鞏固企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，公司飼料業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2021年公司內(nèi)外銷飼料銷量合計(jì)達(dá)2,824萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.07%，約占全國(guó)總量的10%。2022年以來(lái)，公司積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，持續(xù)擴(kuò)大飼料產(chǎn)銷規(guī)模。目前，飼料業(yè)務(wù)已覆蓋國(guó)內(nèi)29個(gè)省、市、自治區(qū)，及海外越南、印尼等市場(chǎng)。2022年上半年公司內(nèi)外銷飼料銷量合計(jì)達(dá)1334萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.95%，飼料銷售規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

公司以禽類飼料為主。根據(jù)飼喂動(dòng)物料種分類，也包括了禽料、豬料、水產(chǎn)料與反芻料等幾乎所有類型的料種產(chǎn)品。由于公司下游還有白羽肉禽與養(yǎng)豬業(yè)務(wù)，所以公司生產(chǎn)的禽料和豬料，除向外部市場(chǎng)銷售外，也供下游的合同養(yǎng)殖戶、內(nèi)部養(yǎng)殖場(chǎng)使用。而公司生產(chǎn)的水產(chǎn)料、反芻料則都是向外部市場(chǎng)銷售。2021年公司生產(chǎn)禽類飼料1606萬(wàn)噸，占公司飼料總產(chǎn)量的57.21%；生產(chǎn)豬飼料995萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的35.45%；生產(chǎn)水產(chǎn)飼料161萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的5.74%；生產(chǎn)反芻飼料45萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的1.6%。從增速看，2016-2021年，禽料、豬料、水產(chǎn)料、反芻料銷量年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為10.4%、23.3%、15.1%和-5.3%?？傮w來(lái)看，公司禽類飼料產(chǎn)銷規(guī)模最大，豬飼料增速最快。

02

海大集團(tuán)：水產(chǎn)飼料龍頭企業(yè)，飼料業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)

海大集團(tuán)是一家涵蓋飼料、種苗、生物制藥、智慧養(yǎng)殖、食品流通、金融等全產(chǎn)業(yè)鏈的高新農(nóng)牧企業(yè)集團(tuán)。從發(fā)展歷程看，公司主要經(jīng)歷了5個(gè)發(fā)展階段，1998-2002年，公司飼料業(yè)務(wù)起步階段。1998年，公司前身廣州海大飼料公司成立，同時(shí)成立海大畜牧水產(chǎn)研究中心，主要從事水產(chǎn)預(yù)混料的研發(fā)生產(chǎn)與銷售；2002年先后成立廣州市番禺大川飼料有限公司、汕頭海隆飼料有限公司、廣州市海維飼料有限公司,進(jìn)軍華南水產(chǎn)飼料市場(chǎng)，并推動(dòng)華南水產(chǎn)飼料由顆粒向膨化升級(jí)。2003-2007年，公司加大飼料業(yè)務(wù)布局。此階段，成立海大集團(tuán)，建立了“集團(tuán)專業(yè)中心+分子公司”的管控模式，同時(shí)，公司加快了在華中、華南、華東和西南等市場(chǎng)的布局，企業(yè)飼料規(guī)模不斷擴(kuò)大。2008-2011年，公司進(jìn)一步拓展飼料產(chǎn)業(yè)鏈，增加了豬飼料等細(xì)分產(chǎn)品，并開始進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。2012-2016年，公司飼料產(chǎn)業(yè)鏈不斷拓展，形成多業(yè)務(wù)發(fā)展格局，同時(shí)開始進(jìn)軍非洲市場(chǎng)。2017年至今，公司進(jìn)一步鞏固龍頭地位。2021年公司飼料銷量位居全國(guó)第二，形成了“一體兩翼”發(fā)展格局。目前，公司以圍繞動(dòng)物養(yǎng)殖提供整體解決方案進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)布局，已形成相對(duì)完整的水產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，畜禽產(chǎn)業(yè)鏈也在逐步構(gòu)建中。

飼料業(yè)務(wù)是海大集團(tuán)規(guī)模最大的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)管理主要采用原材料集中采購(gòu)決策、分點(diǎn)生產(chǎn)布局、銷售產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)緊密結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。在飼料采購(gòu)方面，公司對(duì)農(nóng)產(chǎn)品等大宗原材料采用“集團(tuán)+區(qū)域中心”的集中采購(gòu)模式、結(jié)合套期保值等方式能獲得較好的采購(gòu)成本優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制。生產(chǎn)方面，公司以最為貼近市場(chǎng)、物流便利、資源豐富為目標(biāo)，進(jìn)行多點(diǎn)布局生產(chǎn)。銷售模式上，公司采用經(jīng)銷+直銷的銷售模式，其中主要側(cè)重本地化營(yíng)銷。

2018-2021年，海大集團(tuán)飼料業(yè)務(wù)收入持續(xù)增加。2022年，隨著下游養(yǎng)殖規(guī)模逐步擴(kuò)大，及飼料單價(jià)上漲。2022年上半年，公司飼料業(yè)務(wù)收入413.32億元，同比增長(zhǎng)22.08%。從毛利率看，受豆粕等主要飼料原料價(jià)格上漲影響，海大集團(tuán)飼料業(yè)務(wù)綜合毛利率水平持續(xù)下降。2022年上半年，公司飼料業(yè)務(wù)毛利率為9.03%，較2021年下滑0.32個(gè)百分點(diǎn)，毛利率降幅收窄。

近年來(lái)，公司不斷擴(kuò)大飼料業(yè)務(wù)規(guī)模。2021年公司飼料銷量1963萬(wàn)噸，約占全國(guó)總產(chǎn)量的6.69%%，全國(guó)飼料行業(yè)第二位。2022年以來(lái)，公司進(jìn)一步加快國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)布局，加大與下游行業(yè)養(yǎng)殖公司的合作，在行業(yè)需求下行的情況下，取得逆勢(shì)增長(zhǎng)。2022年上半年，公司銷售飼料974萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11%。

公司飼料產(chǎn)品主要包括水產(chǎn)飼料、禽飼料和豬飼料等，從對(duì)外銷售數(shù)據(jù)看，2021年公司禽類飼料對(duì)外銷量為944萬(wàn)噸，占對(duì)外總銷量的50.45%；水產(chǎn)飼料對(duì)外銷量467萬(wàn)噸，占比為24.96%；豬飼料對(duì)外銷量460萬(wàn)噸，占比為24.59%。

公司的禽飼料銷量最高，水產(chǎn)飼料對(duì)外銷量略高于豬飼料。2022年上半年，公司對(duì)外銷售915萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9%。其中，水產(chǎn)飼料增長(zhǎng)17%，禽飼料外銷量同比增長(zhǎng)5%，豬飼料外銷量增長(zhǎng)8%。整體來(lái)看，禽類飼料銷售規(guī)模最大，但受益于水產(chǎn)行業(yè)升級(jí)影響，水產(chǎn)飼料銷量增速最快。