2019年，只要能順利出欄，豬、禽均是暴利，牛羊利潤(rùn)也比較可觀，不過(guò)水產(chǎn)養(yǎng)殖表現(xiàn)差強(qiáng)人意，但在飼料端表現(xiàn)卻是迥然不同。罪魁禍?zhǔn)资欠侵挢i瘟，在它的影響下豬料企業(yè)市場(chǎng)大幅萎縮，部分企業(yè)進(jìn)軍禽料或是水產(chǎn)料，擠壓了原來(lái)的市場(chǎng)，加劇了競(jìng)爭(zhēng)，水產(chǎn)飼料企業(yè)面臨的困難加大。面對(duì)挑戰(zhàn)，看清現(xiàn)狀，找出問(wèn)題，找出藥方是當(dāng)務(wù)之急。

水產(chǎn)飼料產(chǎn)量微增，競(jìng)爭(zhēng)壓力大幅提升

2019年前三季度，豬飼料大幅下降，禽料大幅增長(zhǎng)，反芻飼料和其他飼料也有不錯(cuò)的漲幅，僅水產(chǎn)飼料微增，漲幅才1.1%。其中9月份產(chǎn)量215.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.5%，同比上漲0.9%。

一方面，水產(chǎn)飼料市場(chǎng)容量增幅微小。另一方面，受非洲豬瘟疫情影響，豬料企業(yè)銷(xiāo)量大幅下降，部分企業(yè)轉(zhuǎn)型向水產(chǎn)料發(fā)力。挖團(tuán)隊(duì)，搶客戶，新進(jìn)入者氣勢(shì)洶洶。利潤(rùn)可以低，甚至不要，但市場(chǎng)要爭(zhēng)到手。加上水產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大面積下跌，原來(lái)的水產(chǎn)飼料企業(yè)壓力大增，市場(chǎng)、利潤(rùn)、團(tuán)隊(duì)都受到不同程度的影響。

水產(chǎn)飼料黃金期已過(guò)，近年增長(zhǎng)緩慢

分析表2-3，2002-2011年，不管是豬料、禽料，還是水產(chǎn)料，都有可觀的增速，水產(chǎn)飼料產(chǎn)量增長(zhǎng)59.94%，年均增幅9.99%；但在2012-2018年，飼料增速明顯放緩，水產(chǎn)飼料產(chǎn)量?jī)H增長(zhǎng)16.86%，年均增幅2.8%。

數(shù)據(jù)顯示，近年水產(chǎn)飼料的增長(zhǎng)遲緩，那么未來(lái)市場(chǎng)容量是否還有提升空間？筆者認(rèn)為，非但不會(huì)上升，反而會(huì)有所下降。主要原因有二：一是技術(shù)水平的提升，會(huì)使水產(chǎn)飼料的餌料系數(shù)進(jìn)一步下降，有助于減少水產(chǎn)飼料的使用量。二是環(huán)保壓制。我國(guó)水產(chǎn)飼料占全球比重超過(guò)60%，世界上每3條養(yǎng)殖的魚(yú)中就有2條在中國(guó)。在產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，各地不同程度存在養(yǎng)殖布局不夠合理、局部地區(qū)養(yǎng)殖污染較重等問(wèn)題。我國(guó)人均耕地是世界的40%，人均水資源是世界的25%。由于水產(chǎn)養(yǎng)殖過(guò)載，在環(huán)保意識(shí)覺(jué)醒的今天，養(yǎng)殖水面減量是大勢(shì)所趨。2017年，在主管部門(mén)發(fā)布修訂后的《養(yǎng)殖水域?yàn)┩恳?guī)劃編制工作規(guī)范》后，各地開(kāi)始劃定水產(chǎn)養(yǎng)殖的禁養(yǎng)區(qū)、限養(yǎng)區(qū)和養(yǎng)殖區(qū)范圍，掀起全國(guó)各地拆除網(wǎng)箱的熱潮。

總之，提質(zhì)增效、減量增收、綠色生態(tài)才是水產(chǎn)養(yǎng)殖的未來(lái)。預(yù)計(jì)10年內(nèi)，國(guó)內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖水面或下降10%-20%。

競(jìng)爭(zhēng)紅海，利潤(rùn)率下行

水產(chǎn)飼料領(lǐng)域規(guī)模化程度高，第一梯隊(duì)企業(yè)海大+通威產(chǎn)量在600萬(wàn)噸左右，占水產(chǎn)飼料總產(chǎn)量近30%。第二梯隊(duì)企業(yè)包括新希望六和、正大、恒興、粵海、澳華等，占總產(chǎn)量20%左右。第一梯隊(duì)+第二梯隊(duì)企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的50%左右。

2018年，國(guó)內(nèi)飼料產(chǎn)量前4大巨頭新希望六和、海大、溫氏、雙胞胎產(chǎn)量均超過(guò)1000萬(wàn)噸，合計(jì)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的21.1%。

分析上述數(shù)據(jù)，水產(chǎn)飼料的市場(chǎng)集中度顯著高于畜禽料，雙雄爭(zhēng)霸格局明顯。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，雖然領(lǐng)軍企業(yè)的市場(chǎng)份額還會(huì)提升，但空間會(huì)明顯變小，觀察成長(zhǎng)性，第二梯隊(duì)企業(yè)反而比第一梯隊(duì)有想像力。

另外，老司機(jī)都知道，水產(chǎn)飼料利潤(rùn)遠(yuǎn)高于畜禽飼料，但隨著生產(chǎn)企業(yè)增多，人工成本和營(yíng)銷(xiāo)成本大幅上升，近年利潤(rùn)率明顯下降。特別是從去年開(kāi)始，為了搶占市場(chǎng)，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了較明顯的價(jià)格戰(zhàn)跡象，這將加劇水產(chǎn)飼料利潤(rùn)率的下降。

筆者認(rèn)為，水產(chǎn)料利潤(rùn)率下行難以改變，豬料、禽料利潤(rùn)率變化的昨天，就是水產(chǎn)料的明天，美好的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，水產(chǎn)飼料企業(yè)要做好過(guò)“苦日子”的準(zhǔn)備。

水產(chǎn)料企業(yè)的應(yīng)對(duì)之路

環(huán)境變了，企業(yè)的打法就要隨之而變，否則就會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中慢慢邊緣化。當(dāng)然，不同的水產(chǎn)飼料企業(yè)在應(yīng)對(duì)之策上也會(huì)有不同選擇。

多主業(yè)發(fā)展

水產(chǎn)飼料行業(yè)龍頭通威股份和海大集團(tuán)選擇的是多主業(yè)發(fā)展。

2018年，通威飼料銷(xiāo)量423.36萬(wàn)噸。通威股份走的是雙主業(yè)發(fā)展模式（新能源+飼料），步子很大，不但跨出了畜牧業(yè)，甚至跨出了農(nóng)業(yè)，干起了完全陌生的行業(yè)。但從結(jié)果看不錯(cuò)，截至2月26日，市值為703.14億。

2018年，海大飼料銷(xiāo)量1070萬(wàn)噸，其中水產(chǎn)料311萬(wàn)噸，豬飼料232萬(wàn)噸，禽飼料527萬(wàn)噸。出欄生豬70萬(wàn)頭，動(dòng)保版塊收入也達(dá)到4.73億元。海大是真正的多主業(yè)發(fā)展，不但從水產(chǎn)飼料延伸到豬飼料、禽飼料，還跨界到養(yǎng)豬、動(dòng)保，不過(guò)沒(méi)有離開(kāi)畜牧業(yè)。未來(lái)，水產(chǎn)飼料在海大的比重會(huì)越來(lái)越小。

分析數(shù)據(jù)，海大飼料產(chǎn)量是通威的252.74%，但市值僅為515.76億，是通威的73.35%，比通威少了187.38億。盡管如此，我們?nèi)匀惶岢珖@產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行多主業(yè)發(fā)展，通威能在新領(lǐng)域成功，也許只是運(yùn)氣，不代表別人也能成功。

多主業(yè)發(fā)展適合資源豐富的龍頭企業(yè)，除了通威、海大以外，新希望六和也是典型的多主業(yè)發(fā)展，水產(chǎn)飼料之外，它的業(yè)務(wù)還包括豬飼料、禽飼料、反芻飼料、生豬養(yǎng)殖、家禽養(yǎng)殖、屠宰加工、食品、金融等。

飼料商升級(jí)服務(wù)商

由于是買(mǎi)方市場(chǎng)，現(xiàn)在的養(yǎng)殖戶越來(lái)越挑剔，飼料只是載體，他們需要的是平臺(tái)級(jí)服務(wù)。如果你只是單純的提供飼料，難以和養(yǎng)戶建立強(qiáng)黏性。對(duì)于專注水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的飼料企業(yè)來(lái)說(shuō)，提供的服務(wù)項(xiàng)目越多，用戶就會(huì)越忠誠(chéng)，比如養(yǎng)殖技術(shù)、苗種、水質(zhì)改良、金融、回收魚(yú)蝦等。專業(yè)化飼料企業(yè)若不向?qū)I(yè)化服務(wù)商轉(zhuǎn)型，不至于活不下去，但向上的發(fā)展將會(huì)遇到巨大挑戰(zhàn)。

總之，對(duì)于多數(shù)第二梯隊(duì)、第三梯隊(duì)的水產(chǎn)飼料企業(yè)來(lái)說(shuō)，比如粵海、澳華，從飼料供應(yīng)商升級(jí)為平臺(tái)級(jí)服務(wù)商是強(qiáng)身健體、獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的不錯(cuò)選擇。只有如此，才能走出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

死磕效率

如果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同，商業(yè)模式相仿，這種情況下，水產(chǎn)料企業(yè)就要PK效率了。誰(shuí)的低魚(yú)粉配方更成熟？誰(shuí)的餌料系數(shù)更低？誰(shuí)的生產(chǎn)成本更低？中小水產(chǎn)料企業(yè)也想升級(jí)平臺(tái)級(jí)服務(wù)商，往往有心無(wú)力，更談不上多主業(yè)。若是想活下去，以工匠精神死磕效率是惟一選擇。

此外，如果資源不足，加上心感到累了，不想再去拼，賣(mài)身退出也是一種選擇。但不管是哪條路，水產(chǎn)料企業(yè)都要做好兩個(gè)堅(jiān)持：一是有利于環(huán)境保護(hù)，二是保證食品安全。

結(jié)語(yǔ)

企業(yè)老板的三觀和領(lǐng)導(dǎo)力是影響轉(zhuǎn)型成功的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。水產(chǎn)飼料以前是水產(chǎn)養(yǎng)殖鏈上的核心驅(qū)動(dòng)力，但在未來(lái)只是投入品，“淪為”配角，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的演變是悄無(wú)聲息的，只有審時(shí)度勢(shì)、順勢(shì)而為，水產(chǎn)料企業(yè)才能既見(jiàn)森林、又見(jiàn)樹(shù)木。